Bryce Duffy / Getty Images Tin tốt cho các nhà đầu tư: Nhà môi giới-đại lý của bạn sẽ phải tiết lộ nhiều hơn về những gì họ đang khuyên bạn mua hoặc bán. Quy định Quyền lợi Tốt nhất, hay Reg BI, sẽ có hiệu lực vào ngày 30 tháng 6 sau hơn hai năm tranh cãi và thảo luận. Nó yêu cầu các nhà môi giới - những người mua hoặc bán chứng khoán thay mặt cho khách hàng - hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng và xác định các xung đột lợi ích, bao gồm cả các khuyến khích tài chính mà họ có thể có với các sản phẩm họ đang bán. biện pháp này không đi đủ xa và các nhà quản lý đã bỏ lỡ cơ hội yêu cầu nhà môi giới-đại lý phải tuân thủ các tiêu chuẩn ủy thác tương tự mà các nhà tư vấn tài chính bắt buộc phải tuân thủ. "Reg BI" ra đời từ một lỗ hổng được nhận thức trong các tiêu chuẩn bảo vệ nhà đầu tư. Theo các quy tắc cũ, các nhà môi giới-đại lý phải tuân theo cái được gọi là "tiêu chuẩn phù hợp". Điều này có nghĩa là họ phải đề xuất các khoản đầu tư "phù hợp" với khách hàng của họ, nhưng không nhất thiết phải vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Thay đổi quy tắc trở nên cần thiết vì trách nhiệm của nhà môi giới-đại lý đã thay đổi. Trước đây, họ chủ yếu thực hiện các giao dịch, nhưng bây giờ nhiều người cũng cung cấp lời khuyên tài chính. Cố vấn tài chính - những người cung cấp lời khuyên tài chính về mọi thứ từ quản lý đầu tư đến lập kế hoạch thuế đến lập kế hoạch bất động sản - đã được yêu cầu hoạt động như công ty con, nghĩa là họ đã sẵn sàng cần thiết để hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng của họ. Dưới đây là bảng phân tích những gì các quy tắc mới yêu cầu: Tiết lộ: Người môi giới-đại lý phải tiết lộ năng lực mà người môi giới đang hoạt động, phí, loại và phạm vi dịch vụ được cung cấp. Tiêu chuẩn chăm sóc: Nhà môi giới-đại lý phải có khả năng trình bày rõ ràng rủi ro, phần thưởng và chi phí của những gì họ đang làm cho khách hàng và họ phải đưa ra khuyến nghị vì lợi ích tốt nhất của khách hàng bán lẻ. Ken Bentsen, Giám đốc điều hành của SIFMA, cho biết quy định mới là một bước tiến lớn để bảo vệ nhà đầu tư: "Đây là một quy tắc rất mạnh mẽ, điều mà các công ty đã thực hiện rất nghiêm túc, và không có Ông nói rằng đây là tiêu chuẩn cao hơn "so với tiêu chuẩn về tính phù hợp trước đây. Khiếu nại lớn nhất là nó thiết lập hai bộ quy tắc cho những người ở Phố Wall: một quy tắc ủy thác, trong đó các cố vấn tài chính có trách nhiệm pháp lý và đạo đức để quản lý tiền vì lợi ích tốt nhất của khách hàng và quy tắc "lợi ích tốt nhất" mờ hơn cho Steve Hall, giám đốc pháp lý và chuyên gia chứng khoán của Better Markets, cho biết: “Điều này không thể thay đổi được tiêu chuẩn phù hợp phổ biến hiện nay. "Đó là quy tắc phù hợp với việc tiết lộ thêm một chút và một tiêu đề mới. Chúng tôi biết rằng tiết lộ không phải là cách hiệu quả để bảo vệ các nhà đầu tư. Nó gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư tin rằng họ đang nhận được nhiều biện pháp bảo vệ hơn thực tế. nó có thể và lẽ ra phải làm. "Họ có thể đã làm gì? Hall nói rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch nên áp đặt một nghĩa vụ ủy thác thống nhất, mà theo ông là những gì Quốc hội cho biết họ muốn .entsen lưu ý rằng các nhà đầu tư sẽ được bảo vệ đáng kể theo quy định mới: "Nó có tất cả các dấu hiệu của tiêu chuẩn ủy thác - bao gồm nghĩa vụ chăm sóc, quan tâm tốt nhất, tiết lộ, và quản lý và giảm thiểu xung đột. "Vậy sự khác biệt là gì? Thomas Gorman, luật sư của Dorsey Whitney, là một trong những chuyên gia hàng đầu của đất nước về việc thực thi SEC và giao dịch nội gián. Ông lưu ý rằng sự khác biệt chủ yếu nằm ở khoảng thời gian mà nhà môi giới-đại lý được yêu cầu phải hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. "Người ủy thác có nghĩa vụ liên tục hành động vì lợi ích của bạn". "Reg BI thì không - nó cho biết trong những trường hợp hạn chế này, khi bạn đưa ra đề xuất, bạn phải hành động vì lợi ích tốt nhất của họ, nhưng một khi đã hoàn thành, nó sẽ được thực hiện. Nó chỉ áp dụng trong một trường hợp hẹp khi bạn đưa ra đề xuất "Với tất cả sự nhầm lẫn, tại sao ngành công nghiệp phản đối tiêu chuẩn ủy thác? Gorman cảm thấy phần lớn mối quan tâm là về các vụ kiện tiềm năng, bao gồm một điều gì đó phù phiếm như liệu một nhà môi giới-đại lý có nghĩa vụ đề xuất các khoản tiền có chi phí thấp nhất hay không. Reg BI đặc biệt không yêu cầu các nhà môi giới thường xuyên đề xuất các quỹ có chi phí thấp nhất. Gorman cho biết anh không đồng ý với những lo ngại đó: "Ý tưởng rằng bạn sẽ có các vụ kiện không có ý nghĩa gì đối với tôi. Nếu người môi giới-đại lý thực hiện nghĩa vụ ủy thác, không có lý do gì để suy nghĩ họ sẽ phải đối mặt với bất kỳ vụ kiện nào hơn các cố vấn tài chính, những người đã có nghĩa vụ ủy thác. "Tiếp theo là gì? Pháp luật đang bị thách thức tại Tòa phúc thẩm Hoa Kỳ đối với Vòng thứ hai và tòa án đã đồng ý một phiên điều trần khẩn cấp. Sau đó, việc kiểm tra và thực thi Reg BI sẽ phụ thuộc phần lớn vào SEC và FINRA, cơ quan quản lý giám sát Gorman cho biết, đó là nơi quy định này sẽ được xác định: "Bạn sẽ xác định nó theo án lệ phát triển xung quanh vấn đề này. Bạn sẽ nghe các luật sư nói rằng Reg BI không giống với nghĩa vụ ủy thác và họ sẽ cố gắng hạ thấp nó. "Tuy nhiên, Gorman nói rằng việc đưa Reg BI vào sổ sách là một vấn đề lớn đối với SEC và đặc biệt là đối với Chủ tịch Jay Clayton, người đã biến nó thành một trong những trọng tâm trong chính quyền của mình. "Reg BI là một thành tựu quan trọng đối với Clayton vì anh ấy đã lấp đầy một phần khoảng cách giữa các tiêu chuẩn quản lý các nhà môi giới và các tiêu chuẩn quản lý các cố vấn đầu tư." Điểm mấu chốt, theo Gorman: "Điều này tốt hơn so với quy tắc cũ, nhưng nó rất bối rối."
tài xế bạn nha
click vào xe máy nhé
trang sức